【證券時(shí)報(bào)】健帆生物:掌握產(chǎn)品核心技術(shù),獨(dú)步血灌百億市場(chǎng)
發(fā)布時(shí)間:2019-10-17
方正證券指出,血液灌流可用于清除蛋白結(jié)合類毒素,改善患者生存質(zhì)量。國外市場(chǎng)由盛轉(zhuǎn)衰,血灌技術(shù)漸被忽視。國內(nèi)潛心研究30年,掌握產(chǎn)品核心技術(shù)。隨著醫(yī)保覆蓋加大和適應(yīng)癥不斷拓展,國內(nèi)市場(chǎng)持續(xù)擴(kuò)容,腎病+肝病空間廣闊。測(cè)算公司2017-2019年EPS分別為0.70/0.89/1.15,對(duì)應(yīng)45/35/27倍PE??紤]到公司是細(xì)分領(lǐng)域龍頭,行業(yè)成長空間巨大,給予一年期合理股價(jià)40元,對(duì)應(yīng)2018年45倍PE,維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。
方正證券指出,血液灌流可用于清除蛋白結(jié)合類毒素,改善患者生存質(zhì)量。國外市場(chǎng)由盛轉(zhuǎn)衰,血灌技術(shù)漸被忽視。國內(nèi)潛心研究30年,掌握產(chǎn)品核心技術(shù)。隨著醫(yī)保覆蓋加大和適應(yīng)癥不斷拓展,國內(nèi)市場(chǎng)持續(xù)擴(kuò)容,腎病+肝病空間廣闊。測(cè)算公司2017-2019年EPS分別為0.70/0.89/1.15,對(duì)應(yīng)45/35/27倍PE??紤]到公司是細(xì)分領(lǐng)域龍頭,行業(yè)成長空間巨大,給予一年期合理股價(jià)40元,對(duì)應(yīng)2018年45倍PE,維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。